FoundLuxКомиссия
Около 0,08 % позиции на каждую сторону, при открытии и при закрытии. Столько биржа берёт за ордер, исполненный сразу; так считают бэктесты и демо в терминале.
Понять риск
Что на самом деле делает плечо
Плечо не увеличивает ваших шансов на прибыль. Оно увеличивает позицию, а значит прибыль и убыток в одинаковой пропорции. Настройте волатильность, маржу и плечо и посмотрите, как из них получаются стоп, цель, издержки и расстояние до ликвидации. Тот же расчёт стоит за каждой позицией в терминале.
Самое важное число
Насколько цена может пойти против вас
Пока маржа не исчерпана, цена может идти против вас лишь настолько, насколько говорит величина, обратная плечу:
| Плечо | Позиция из 100 $ маржи | Движение против вас до полной потери маржи |
|---|---|---|
| 2× | 200 $ | 50,0 % |
| 5× | 500 $ | 20,0 % |
| 10× | 1.000 $ | 10,0 % |
| 20× | 2.000 $ | 5,0 % |
| 50× | 5.000 $ | 2,0 % |
| 100× | 10.000 $ | 1,0 % |
Упрощённо, без комиссий и поддерживающей маржи: на практике ликвидация наступает немного раньше. При 50× достаточно двух процентов в неверную сторону. Такие движения Bitcoin делает спокойным днём.
Сколько стоит позиция
Плечо умножает и издержки
Проскальзывание
Исполнение редко происходит точно по показанной цене. По измерениям на настоящих ордерах добавляется около 0,06 % на каждую сторону. Вместе один круг стоит, стало быть, около 0,28 % позиции.
На марже
Издержки начисляются на всю позицию, а не на вашу маржу. При 25× 0,28 % позиции — это уже 7 % маржи, только за вход и выход, без всякого движения цены.
Если вы держите позицию несколько дней, на бессрочных фьючерсах добавляется плата за финансирование (funding), несколько раз в день, в зависимости от рынка в вашу пользу или против вас.
Три правила
Что следует из чисел
Стоп перед ликвидацией
Если стоп дальше ликвидации, он никогда не сработает: позиция исчезнет раньше, а с ней вся маржа. Калькулятор вверху показывает это красным, как только такое происходит.
Цель больше издержек
Цель 0,3 % после 0,28 % издержек не даёт почти ничего. Чем меньше цели и чем больше сделок, тем больше съедают комиссия и проскальзывание; поэтому короткие таймфреймы в наших исследованиях проигрывают почти везде.
Бэктест — не доказательство
Хороший тест показывает, что настройка сработала бы в прошлом, а не что она сработает завтра. Почему это так →
Поэтому здесь всё демо. Без настоящих денег, без пополнений, без платёжных данных; и это не переходное состояние, а цель платформы. Чего учебный счёт отразить не может (собственного пульса, частичных исполнений, сбоев биржи), описано в разделе Демо-трейдинг. Юридическое предупреждение о рисках вы найдёте здесь.